03/23 : 米連邦準備制度理事会（FRB）が利上げを続けたため、水曜日の株式は急落しましたが、同時に、銀行部門の混乱がすでに脆弱な経済を減速させる可能性があることを認めています。
地銀株が急落を主導した。
株式市場の下落と地方銀行株の下落に加えて、ジャネット・イエレン財務長官のコメントがあり、イエレン米上院歳出小委員会は、米国は現在、銀行預金の「包括的な保険」に取り組んでいないと語った。
ダウ・ジョーンズ工業株平均 530.49 ポイント、または 1.63% 下落し、32,030.11 で取引を終えました。
S&P 500 1.65% 下落して 3,936.97 で終了しました。
ナスダック総合 1.6% 下落し、11,669.96 で取引を終えました。
一時、ダウ平均は 201.29 ポイント上昇した後、下落しました。
S&P 500 とナスダックは、セッションの高値で、それぞれ 0.9% と 1.3% 上昇しました。
パウエルFRB議長は「金融環境は引き締まっているようだ。
「これがどれほど深刻で、持続するように見えるかを見ていきます。
もしそうなら、それは簡単にマクロ経済に大きな影響を与える可能性があり、それを政策決定に織り込むだろう」と彼は付け加えた。
広く予想されたように、FRB は金利を 25 ベーシス ポイント引き上げました。
声明の中で、FRBの政策決定委員会は「入ってくる情報を注意深く監視し、金融政策への影響を評価する」と述べた。
さらに、中央銀行は声明から「継続的な増加」というフレーズを削除しました。
強気の面では、FRB の最新の予測では、今年の利上げはあと 1 回だけでした。
しかし、パウエル議長は記者会見で、インフレ闘争はまだ終わっていないと述べた。
ジェフリーズのエコノミスト、トーマス・シモンズ氏はリポートで、「今日のFRBの行動は、FRBが利上げを5.125％に引き上げ、長期間停止するという我々の長年の見方と一致している。
「銀行セクター内での伝染リスクの増加がなければ、FRBは5月に非常に似たような政策決定に直面し、追加の利上げを余儀なくされると予想しています。
」FRB の利上げは、世界の銀行部門の健全性に対する不確実性の中で行われます。
今月初め、シリコンバレー銀行とシグネチャー銀行は破綻し、UBS はライバルのクレディ・スイスを買収した。
これは、スイスの規制当局が国の銀行業界を強化するために強制した動きだ。
利上げの発表と、財務省が預金保険の広範な増加を検討していないとのイエレンの声明を受けて、水曜日の地方銀行株は下落した。
S&P リージョナル バンク ETF (KRE) 水曜日の取引セッションは 5% 以上下落して終了しました。
一方、パウエル議長は、中央銀行と規制当局が預金者を保護する措置を講じた後、先週の銀行預金の流れは安定していると指摘した。
確かに、彼は次のようにも述べています。
それがマクロ経済に影響を与える可能性があることはわかっています。
」
03/15 : 火曜日の米国株式は上昇し、債券は下落した。
シリコンバレー銀行の破綻を受けて前の取引で急落した後、地方銀行株が上昇をリードした。
ウォール街のベンチマークである S&P 500 指数は 1.7% 上昇して取引を終えましたが、エコノミストの予測に沿って、米国の消費者物価上昇率が 2 月に年率 6% に減速したことを最新のデータが示した後、テクノロジーに重きを置くナスダック総合は 2.1% 上昇しました。
予測。
苦境に立たされた銀行株が上昇を主導し、ファースト・リパブリック・バンクの株は、これまで63％も上昇していた後、4分の1以上値を上げて取引を終えた。
銀行は月曜日に62％下落しました。
KBWナスダック銀行の総合指数は3.2％上昇した。
ジョー・バイデン大統領は、SVB の破綻を受けて規制当局は預金者を保護するために「必要なことは何でも」行うと約束したにもかかわらず、月曜日には 12% 下落し、米国の地方銀行が最も急落した。
プレミア・ミトン・インベスターズのニール・ビレル最高投資責任者（CIO）は、「この問題はリスク管理をほとんどまたはまったく行わない銀行によって作成されたため、伝染はかなり限定的であるように思われる」と述べた。
「当局は介入し、正しいことを行っているので、影響は見た目ほど悪くないと思います。
」しかし、格付け機関のムーディーズ・インベスターズ・サービスは火曜日、「急速に悪化する事業環境」を理由に、米国の銀行業の見通しを安定からネガティブに引き下げました。
中央銀行が金融引き締め計画を遅らせると投資家が賭けたため、月曜日の歴史的な上昇の後、債券市場は下落した。
金利の予想に密接に連動し、価格に反比例して動く 2 年物米国財務省証券の利回りは、月曜日に 1987 年以来最大の 1 日下落を記録した後、0.2 ポイント上昇して 4.23% でした。
03/11 : 投資家が銀行株の急落の中で安全を求めたため、金曜日に米国財務省が反発し、利回りが下落し、労働市場の報告が入り組んでおり、連邦準備制度理事会が今月後半の会合で金利を0.5％引き上げるとの懸念が和らぎました。
債券価格は上昇し、ベンチマークの 10 年物国債の利回りは 0.23% 低下して 3.68% となりました。
これは、ほぼ 1 か月ぶりの低水準であり、今週初めに 4% を超えて取引されていたものから急激に反転しました。
金利に敏感な2年債の利回りは、0.32ポイント低下して4.58％となった。
バンク・オブ・アメリカの金利取引共同責任者であるカヴィ・グプタ氏は、モメンタム重視の投資家の一部は、FRB がよりタカ派的なスタンスを取るとの期待に基づいて構築された債券のショートポジションをカバーした可能性が高いと述べた。
「現時点で不確実性のレベルは非常に高い」と彼は付け加えた。
金曜日に管財人に入れられたテクノロジーに焦点を当てたシリコンバレー銀行の破綻は、より広範な苦境の兆候である可能性があるという懸念を受けて、銀行株が大幅に下落したため、ウォール街の株式は不安定な取引で2日連続で下落した。
セクターで。
S&P は 1.5% 下落し、1 週間の損失は 4.5% となり、ほぼ 6 か月で最悪の週となりました。
ハイテク株の多いナスダック総合は、1 日で 1.8% 下落し、週では 4.7% 下落しました。
LPL ファイナンシャルのチーフ テクニカル ストラテジストである Adam Turnquist 氏は、株式市場のムードを「今売り、後で質問する」と表現しました。
投資家は、経済が2月に225,000の市場予想をはるかに上回る311,000の新しい雇用を追加したことを示した、注意深く見守られていた月次米国雇用報告からのシグナルと銀行ドラマのメリットを比較検討することになった.しかし、賃金の伸びは 1 月から 0.2% に鈍化し、別の調査では、失業率が予測よりも大きく 3.6% 上昇したと報告されています。
これらのデータを総合すると、インフレ抑制のために利上げを拡大するよう FRB に求める圧力が緩和される可能性があります。
CME グループの FedWatch ツールは、投資家が 3 月 21 ～ 22 日の FRB の会合で 4 分の 1 ポイントの上昇の 64% の可能性を織り込んでいることを示唆していました。
木曜日に0.5ポイントの動きの確率は68%でした。
ＪＰモルガンのアナリスト、マイケル・フェロリ氏は、「２月の雇用統計のメッセージは複雑で、今後のＦＲＢ会合は危ういものだが、当面は（４分の１ポイントの）利上げに固執している」と述べた。