【レバナス】総悲観=株の底値?ツイートの悲観度から、今後を予想【S&P500】 #レバナス #米国株

【レバナス】総悲観=株の底値?ツイートの悲観度から、今後を予想【S&P500】

11/29

中国の長引くコビド規制による社会不安が市場の重荷となり、株価は安値で引けました。

ダウ平均株価は497.57ポイント(1.45%)下落し、33,849.46で取引を終えました。

S&P500種株価指数は1.54%下落し、3,963.94で終了した。

ナスダック総合株価指数は1.58%下落し、11,049.50で取引を終えました。

月曜日の下落は、週末に中国本土で発生したデモが原因だ。

人々は、北京のゼロ・コビット政策に対する不満を爆発させた。

今月初め、北京は世界第2位の経済大国の再開を示唆するいくつかの政策を調整したにもかかわらず、患者が急増したため、地方政府はコビッドの規制を強化した。

この動きは月曜日の取引で世界市場に響き、ウエスト・テキサス・インターミディエイト原油先物は一時、昨年12月以来の安値に落ち込んだ。

中国に大きな生産設備を持つ企業の株価は圧力を受けている。

アップルは、ブルームバーグが中国の工場で不穏な動きがあり、iPhone Proの年間販売台数が600万台減少する可能性があると報じた後、2.6%下落しました。

Crossmark Global InvestmentsのチーフマーケットストラテジストであるVictoria Fernandez氏は、「中国の工場が閉鎖されたためにAppleがiPhoneの注文を満たすことができないことを考えると、ある国の何かが他の場所に影響を与えることができるという好例だと思います」と述べました。

「中国経済のような大規模なものが停止すると、世界経済に波及することになる」と述べた。

市場関係者は、今週末に発表される米国経済の状況を示す多くの経済指標を投資家が消化するため、今後さらに変動が激しくなると見ている。

主な発表には、木曜日の個人消費支出(連邦準備制度理事会にとって重要なインフレ指標)と金曜日の11月雇用統計がある。

投資家は、パウエルFRB議長やその他の中央銀行幹部による講演にも注目し、中央銀行がインフレ抑制の試みを続ける中で、将来の利上げがどのようなものになるかを見極めたいと考えているようだ。

11/25

ファンドストラットのトム・リー氏は、火曜日の株式市場で極めて珍しい逆張りシグナルが点灯し、今後の強い上昇を示唆していると、水曜日のノートで述べています。

リー氏は、プット・ツー・コール・レシオが火曜日に1.0を超え、S&P500が1%以上急騰したのと同じ日に急騰したことを強調しました。

プット・ツー・コール・レシオは通常、株式市場が下落したときに急上昇し、大きく上昇した日には上昇しないため、これは非常に興味深いことです。

プット・ツー・コール・レシオは、投資家のセンチメントを測るのに役立つテクニカル指標である。

プット・ツー・コール・レシオが1の場合、強気のコールオプションの買い手と弱気のプットオプションの買い手の数が同じであることを示しています。

この比率が1を超えると、プットの買い手がコールの買い手よりも多いことを示し、投資家が株式市場に対して強気よりも弱気に傾いていることを示唆しています。

「CBOEプット・ツー・コール・レシオが急上昇するのは、一般に下落した日です。

市場が下落し、投資家がヘッジしようとするため、プットを買うのです」とリー氏。

Yチャートのデータによると、火曜日のプット・コール比は0.64から1.35に跳ね上がった。

一方、S&P500は1.4%近く急騰した。

ファンドストラットによると、1997年以来、S&P500が1%以上上昇した同じ日にプット・ツー・コール・レシオが1を超えて急上昇した例は、他に3回しかないそうだ。

リー氏は、この3例について、「株式のフォワードリターンは非常に優れている」と語った。

その例とは、1997年2月、2008年11月、2020年3月です。

この3つの日付では、その後数カ月から1年にかけて、株式市場が大きく上昇した。

リー氏によると、S&P500は3カ月、6カ月、12カ月の平均フォワードリターンがそれぞれ3.7%、17.5%、35.8%で、6カ月と12カ月のフォワードリターンがプラスの場合の勝率は100%であったという。

年末の好調な季節要因もあり、リーは年末までにS&P500が4,500まで、つまり現在の水準から約12%上昇する可能性があると確信しています。

11/21

市場は静かな連休に入るはずだが、重要なカタリストが目白押しだ。

木曜日は感謝祭のため株式市場は休場、金曜日は午後1時に終了する予定です。

投資家は12月を警戒している。

米連邦準備制度理事会(FRB)がもう一度会合を開き、11月の雇用統計を含む経済データの爆発が控えている。

このため、投資家は長期的な視野に立ち、波乱に耐えられる銘柄を選ぶ必要があります。

ここでは、ウォール街のトッププロが選んだ5銘柄を紹介する。

TipRanksは、アナリストを過去の実績に基づいてランク付けするプラットフォームである。

VMwareソフトウェア会社VMware (VMW) は、Broadcom による買収を前に、独占禁止法の認可を待っているところです。

(AVGO)に買収される前に、独占禁止法の認可を待っています。

買収完了後、VMwareの株主は、1株あたり142.50ドルの現金か、VMwareの1株あたり0.2520株のBroadcomの株式を受け取るかを選択することができます。

このため、Monness Crespi Hardt のアナリスト Brian White は、VMware の四半期決算を前に、この株式の買い格付けと目標株価 136 ドルを再度発表しました。

White 氏は、VMware の 19 倍という株価収益率はソフトウェア企業としては控えめであり、Broadcom との取引による利益と相まって、同社は今年のテクノロジー セクターの大混乱からほぼ脱却できたと考えています。

(TipRanksでVMwareの株価と分析を見る)「VMware はクラウドで独自の価値提案を行い、そのビジネスモデルの魅力的な経済性は自明であると当社は考えています」と White 氏は述べています。

次の四半期決算では、アナリストは同社がトップラインとボトムラインの予想を達成する見込みであると予想しています。

White 氏は、TipRanks の8,000人以上のアナリストの中で657位にランクインしています。

ホワイト氏は、過去1年間に56%のレーティングに成功し、各レーティングは平均8.9%のリターンを獲得しています。