【速報】米国消費者物価指数(CPI)予測値と発表後の戦略を詳しく解説 #米国株

【速報】米国消費者物価指数(CPI)予測値と発表後の戦略を詳しく解説

11/28

株式先物は、ウォール街が感謝祭の祝日で短縮された週に上昇した後、日曜日の夕方に下落しました。

ダウ平均に連動する先物は、93ポイント(0.27%)下落した。

S&P500先物は0.38%下がり、ナスダック100先物は0.44%下がった。

先週は感謝祭の祝日で取引時間が短かったにもかかわらず、主要3指数がすべて上昇して終わった後の動きである。

ダウは1.78%上昇し、S&P500は1.53%上昇した。

技術系が多いナスダックは他の2つの指数に遅れをとっているが、同時間帯で0.72%の上昇を記録している。

今週は、米連邦準備制度理事会(FRB)幹部が、インフレが冷え込むにつれて積極的な利上げの方針を転換するとのコメントを発表し、株価が上昇した。

11月に開催された連邦準備制度理事会(FRB)の議事録では、政策転換の可能性が確認された。

「参加者の大多数は、利上げペースの減速が近いうちに適切になる可能性が高いと判断した」と議事録には書かれている。

11月最終週には、投資家はさらに多くの決算報告や、消費者と米国経済の状況についてさらなる情報を提供する多数の経済指標の発表に注目することになる。

Intuit、Salesforce、Five Belowの決算発表が予定されています。

今週は、個人消費データと11月の労働統計も発表される予定だ。

11/24

米連邦準備制度理事会(FRB)は議事録で、インフレが冷え込む中、今後数カ月間の利上げ幅を縮小する方針を示し、米国株は乱高下の中、上昇して引けた。

ダウ平均株価は95.96ポイント(0.28%)上昇し、34,194.06となりました。

S&P500は0.59%上昇し4,027.26で、ナスダック総合株価指数は0.99%上昇し11,285.32で取引を終えました。

ノードストロームの株価は、百貨店チェーンが予想を再確認した後、4.24%下落した。

しかし、Refinitivのコンセンサス予想によると、ノードストロームは最新決算で利益と売上高の予想を上回った。

テスラ シティが売りから中立に格上げした後、7.82%上昇した。

ディア ディアは、業績が上振れしたことで5.03%急騰した。

このように、FRBは11月の会合で、高インフレとの戦いに進展が見られ、今年末から2023年にかけて、利上げのペースを緩める方向で検討していることを示唆する議事録が発表されました。

「議事録には、「参加者の相当多数が、利上げペースの鈍化が間もなく適切となる可能性が高いと判断した。

「金融政策措置が経済活動やインフレに及ぼす影響に関連する不確実な遅れや大きさが、こうした評価が重要である理由の一つとして挙げられた。

11月初め、中央銀行は4回連続で0.75ポイントの引き上げを承認し、2008年以来最も高い金利水準となった。

エコノミストは12月に0.5%ポイントの引き上げを予想している。

B・ライリー・フィナンシャルのチーフマーケットストラテジスト、アート・ホーガン氏は、「これが示すのは、市場が一つのこと、ただ一つのこと、それは連邦準備制度とその金融政策に対する考え方に神経をとがらせているということだ」と語った。

今後の利上げに関するシナリオを変えるようなニュースは、市場にとって重要である。

11月19日に終わる週の失業保険申請件数は24万件で、ダウ・ジョーンズが調査したエコノミストの予想では22万5000件だったが、予想を上回った。

この結果は、労働市場が弱体化している可能性を示唆している。

しかし同時に、10月の耐久財受注は予想より強く、1%と予想の0.5%を上回った。

木曜日は感謝祭の祝日で市場は休場、金曜日は早めに閉場する予定。

11/20

米国株は、様々な小売企業の収益やタカ派的なFRB議長の発言によって不安定な取引週となった後、金曜日に上昇しました。

S&P500種株価指数(^GSPC)は0.5%上昇し、ダウ平均株価(^DJI)は200ポイント(0.6%)上昇した。

テクノロジーに強いナスダック総合株価指数 (^IXIC) は横ばいだった。

国債利回りは上昇を続け、指標となる10年債は3.8%を超え、金利に敏感な2年債利回りは4.5%に向かってじりじりと上昇している。

FRB(米連邦準備制度理事会)高官らは3日、金融引き締めの一服が近いとの観測を一蹴した。

この発言は、全米各地で行われた別々の講演で行われ、軽いインフレデータに後押しされたつかの間の上昇トレンドの後、株式と債券を混乱させた。

消費者物価と生産者物価のデータは10月に後退したにもかかわらず、依然として頑強に高い水準にあり、インフレは最近になってようやく緩やかになる兆しを見せている。

一方、米国の小売売上高は過去8ヵ月で最速の伸びを示し、政策担当者は高騰するコストを抑制するためにまだやるべきことがあると、厳しいメッセージを発した。

ミネアポリス連邦準備銀行のニール・カシュカリ総裁は、ミネソタ商工会議所のイベントのウェブキャストで、政策立案者が主要な連邦基金金利の引き上げをどの程度見込んでいるかは「未解決の問題」であると発言しました。

ブラード・セントルイス連銀総裁とメアリー・デイリー・サンフランシスコ連銀総裁がそれぞれ、中央銀行は終値5.25%までを視野に入れていると述べた後の発言である。

11/16

米国株は、地政学的な緊張が日中の上昇に影響を及ぼしたものの、予想よりも低いインフレ報告を受けて上昇しました。

S&P500種株価指数(^GSPC)は0.8%上昇し、ダウ工業株30種平均(^DJI)は0.1%の上昇となった。

テクノロジーに強いナスダック総合株価指数(^IXIC)は1.5%上昇し、9月以来の終値となった。

ウォール街は、インフレが冷え込むかもしれないという新たな楽観的な兆候を受け、上昇した。

10月の生産者物価指数(PPI)は、ブルームバーグが調査したエコノミストの予想では年率8.3%だったが、9月の同8.5%から8%に低下した。

コアPPIも年率6.7%と、コンセンサス予想の7.2%に対し、驚きの結果となった。

PPIの報告は、先週木曜日に他の主要なインフレデータが予想を下回り、10月の消費者物価が0.4%上昇、コア物価が0.3%上昇した後に行われたものです。

Pantheon MacroeconomicsのチーフエコノミストであるIan Shepherdson氏は、PPI発表後のメモで、「今年の家賃の高騰が、両者の間に異常に大きなくさびを入れているが、コアPPIとコアPCEデフレータは、非常に似た軌道をたどる」と書いている。

「しかし、家賃の上昇ペースはピークに達しており、我々のグラフは、コアPPIインフレ率の急落が、市場やFRBの予想よりも早くコアPCE指標を引き下げるだろうことを示唆している」。