米国株の暴落時に絶対にやってはいけない行動5選

1 一気に全てを売却する

米国株が大きく下落すると、多くの投資家は恐怖心に駆られて全てを手放したくなります。しかし一気に全てを売却してしまうと、反発局面での回復チャンスを逃してしまいます。短期の株価下落は過去にも繰り返されており、長期投資の観点では一時的な値動きに振り回されず、保有を続けることが大切です。暴落時に市場から退場してしまうと、長年にわたり築いてきたリターンを自ら放棄する結果となりやすいです。

2 借金をしてまで買い増す

暴落局面で割安だと考え、大きなレバレッジをかけて投資資金を膨らませる人がいます。しかし借金をしてまで買い増すことは極めて危険です。その後さらに下落が続いた場合、資金が耐えられず強制的に売却となることもあります。長期的な視点で割安の恩恵を得るには、自分の余剰資金の範囲で買い増すことが基本であり、借入によるリスクを増大させないことが賢明です。

3 SNSや噂に振り回される

暴落時にはSNSや掲示板などで、不安をあおる投稿や極端な予測が多く出回ります。中には根拠のない情報や誤った見解も含まれており、それに基づいて売買すると冷静な判断ができなくなります。市場が混乱しているときほど、情報源を信頼できるものに絞り込むことが重要です。公的な証券会社のレポートや歴史的な市場のケースを参考にする方が、自分の投資判断に役立ちます。

4 短期的に大きな損切りを連発する

損失を限定するための損切りは有効ですが、パニック状態で何度も短期間に損切りを繰り返すと、資産を減らすだけで終わることがあります。暴落時は冷静さを失いやすく、価格の変動が通常よりも激しいため、適切な基準を持たない損切りは逆効果になりがちです。あらかじめ自分のルールを決め、感情に左右されず運用することが求められます。

5 配当や優待を軽視してしまう

暴落時の株価にばかり目を奪われると、企業が継続的に出している配当や株主優待の価値を見失いがちです。特に長期投資において、配当は資産形成を支える重要な要素です。株価下落で含み損を抱えても、企業が安定した配当を維持している場合、それは投資家にとって心強い支えとなります。短期的な値動きだけでなく、インカム収益の視点を持ち続けることが暴落時には不可欠です。

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1 一気に全てを売却する

概要

米国株が暴落すると、多くの投資家は一気に資産を売却して損失を回避しようと考えます。しかしこれは長期投資においてもっとも避けるべき行動です。市場は過去の歴史において幾度も急落と回復を繰り返しており、暴落時にすべてを手放すと反発局面に乗る機会を完全に失うことになります。

具体例

2008年のリーマンショック時、株式をすぐに手放した投資家は回復相場に参加できずに損を確定しました。しかし長期間保有した投資家は数年後の市場回復で資産を増やしました。短期的な恐怖心は判断を誤らせ、投資の核心である長期視点を奪います。

対策

事前に投資の目的を明確に決め、資産の売却は長期的な計画に沿って行うことが重要です。感情的な行動を避けるため、ポートフォリオを自動積立や機械的なリバランスで調整する方法も有効です。

対策のメリット

市場反発時に利益を得られる機会を逃さず、取引コストも抑えられます。さらに長期保有の複利効果が活かせる点は大きな強みです。

難しいポイント

大きな損失を目前にすると売却の衝動に駆られます。特に初めて大規模な下落を経験する投資家にとって耐えることは困難です。

難しいポイントの克服方法

過去の暴落とその後の回復を学ぶことは有効です。歴史的事実を理解し、下落も投資の一部であることを受け入れることで、冷静さを取り戻せます。

リスク

市場が長期低迷すると保有資産が回復しない可能性もあります。その場合、資金が数年間固定されてしまうリスクがあります。

リスクの管理方法

投資資金と生活資金を分離し、暴落が長期化しても生活に支障が出ないように準備することが大切です。

投資家としてのアクションプラン

売却の基準を感情ではなく戦略に基づかせ、暴落時でも長期視点を失わない姿勢を徹底します。

2 借金をしてまで買い増す

概要

暴落時に割安だと考え借金や信用取引を利用して株を買い増す行為は極めて危険です。価格がさらに下がれば返済が困難になり、資産を失うリスクが膨らみます。

具体例

信用取引を用いた投資家は、下落が続くと追証に迫られ、資産を強制的に売却させられました。現物で耐えられた人とは対照的に、借金を利用した人は退場を余儀なくされました。

対策

投資は余剰資金に限定し、借金を使わないことを鉄則にする必要があります。

対策のメリット

強制売却のリスクがなくなり、精神的にも安定して保有を続けられます。

難しいポイント

暴落時は「今が最大のチャンス」と思い込み、大きな利益を狙いたくなる誘惑があります。

難しいポイントの克服方法

暴落時ほど手元資金を冷静に管理し、自分で決めたルールを紙に書き出して守る習慣を持つことです。

リスク

借金を使った場合、返済不能に陥り金融機関からの信用を失うリスクがあります。

リスクの管理方法

信用取引を行わず現金のみで投資することに徹することが最善です。

投資家としてのアクションプラン

レバレッジを避け、余剰資金の範囲で計画的に買い増しを検討します。

3 SNSや噂に振り回される

概要

暴落時はSNSや口コミで様々な根拠のない情報が拡散されます。焦って行動すると冷静な判断ができず大きな損失を招く危険があります。

具体例

2020年のコロナショック時、多数の偽情報が流れました。その中には企業倒産や金融危機に関する誤情報も多く、これを信じた投資家は不必要な損切りをして後に後悔しました。

対策

一次情報である企業決算や証券会社の公式レポートを利用し、SNSは参考程度に留めることです。

対策のメリット

冷静な判断を保ち、長期的に資産を守れます。

難しいポイント

SNSは即時性と影響力が強いため、どうしても感情を揺さぶられやすい点です。

難しいポイントの克服方法

SNSを投資判断の根拠としないルールを作り、自動的に遮断する工夫も有効です。

リスク

噂に基づいた取引は方針を乱し、結果的に資産を大きく減らしてしまいます。

リスクの管理方法

常に情報源の正確性を確認する癖を持ち、公的なデータを中心に判断します。

投資家としてのアクションプラン

SNSの情報は裏を取ることを徹底し、参考値として扱い決定権を与えないことです。

4 短期的に大きな損切りを連発する

概要

暴落時に短期で頻繁に損切りを繰り返すと資産が急に減少し投資効率が悪化します。

具体例

大きく値下がりした際に何度も損切りを繰り返した投資家は、その後の市場回復で持ち直す機会を逃しました。

対策

あらかじめ設定した損切りルールを遵守し、短期的な感情で取引を行わないことが重要です。

対策のメリット

無駄な損失を回避し、長期運用に備える資金を残せます。

難しいポイント

株価下落を前に冷静さを失い、焦って損切りを広げてしまう心理状態です。

難しいポイントの克服方法

ルールを紙に書いて常に確認できる場所に置き、感情ではなく計画にならうようにします。

リスク

過剰な損切りは投資の継続を困難にします。

リスクの管理方法

分散投資と資金管理を徹底し、一部の損失が全体に影響しすぎないように調整します。

投資家としてのアクションプラン

損切りを感情のままに繰り返すのではなく、計算されたリスクコントロールの一部として位置付けます。

5 配当や優待を軽視してしまう

概要

暴落時には株価にばかり目が行き、企業が支払い続ける配当や優待などのインカム収益を軽視しがちです。

具体例

長期にわたり配当を維持している企業の株は株価が下落している間も投資家に実収益をもたらし、精神的な安定にもつながりました。

対策

値動きだけでなく配当や優待の継続性を重視し、銘柄選択に組み入れることが必要です。

対策のメリット

短期的な資産の目減りがあっても配当や優待により収益や安心感を維持できます。

難しいポイント

一時的な値下がりに目を奪われ、インカムを見落としてしまう傾向です。

難しいポイントの克服方法

企業の財務健全性や配当政策を確認することで、長期的に続く収益の重要性を再認識します。

リスク

企業が減配すると予想していた収入が得られなくなる可能性があります。

リスクの管理方法

複数銘柄に分散投資し一つの企業リスクに偏らないようにします。

投資家としてのアクションプラン

暴落局面でも配当収入を資産形成の柱と位置づけ、慌てず持ち続ける姿勢を守ります。

参考ページ: 米国株価が下がるとどうすればいい？米国株下落時の対策と今後の見通し

比較してみた

記事では「米国株の暴落時に絶対にやってはいけない行動5選」を紹介しました。今回はその反対のテーマとして、「暴落時にこそ実行すべき行動5選」を取り上げ、前回の内容と比較してみます。暴落は投資家にとって試練であると同時に、冷静な判断ができれば大きなチャンスにもなり得ます。

暴落時に避けるべき行動	暴落時にこそ実行すべき行動	比較ポイント
一気に全てを売却する	一部をリバランスしつつ保有継続	感情的な退場 vs. 計画的な資産調整
借金をしてまで買い増す	余剰資金で段階的に買い増す	過剰なレバレッジ vs. 無理のない積立
SNSや噂に振り回される	一次情報と過去データを重視	感情的な情報摂取 vs. 冷静な分析
短期的に損切りを連発する	事前に決めた損切りルールを守る	衝動的な損失確定 vs. 計画的なリスク管理
配当や優待を軽視する	インカム収益を再評価する	短期の値動き偏重 vs. 長期の収益重視

暴落時にこそ求められる姿勢

暴落局面では「何もしない」ことが最善とは限りません。むしろ、冷静に状況を見極め、資産の再配分や買い増しのタイミングを計ることが、将来のリターンに直結します。たとえば、株価が30%下落した場合、元の水準に戻るには約43%の上昇が必要です（簡易式：回復率 = 1 ÷ (1 – 下落率) – 1）。このような計算を踏まえたうえで、長期視点を持つことが重要です。

まとめ

暴落時に避けるべき行動と、実行すべき行動は表裏一体です。感情に流されるか、戦略に従うかで結果は大きく変わります。今回の比較を通じて、読者の皆様が「暴落＝恐怖」ではなく「暴落＝再構築の好機」と捉えられるようになれば幸いです。

追加情報

米国株暴落時に注目すべき「回復率の罠」

株価が30%下落した場合、元の水準に戻すには約43%の上昇が必要です（簡易式：回復率 = 1 ÷ (1 – 下落率) – 1）。このように、下落率と回復率には非対称性があり、暴落後のリターンを過小評価すると投資判断を誤る可能性があります。暴落時こそ、長期視点での複利効果と回復力を冷静に見極める必要があります。

セクター別の耐性と暴落時の選定基準

暴落局面では、すべての銘柄が同じように下落するわけではありません。生活必需品、ヘルスケア、公益事業などのディフェンシブセクターは比較的下落幅が小さく、安定した配当を維持する傾向があります。これらのセクターは、ポートフォリオの安定性を高めるための「守りの資産」として機能します。

ドル建て資産の為替リスクとヘッジ戦略

米国株を保有する日本人投資家にとって、円高局面ではドル建て資産の評価額が目減りするリスクがあります。暴落と円高が同時に起きると、ダブルパンチとなる可能性も。為替リスクを抑えるには、FX口座での簡易ヘッジや、円建て資産とのバランス調整が有効です。

暴落時にこそ活きる「自動積立」の力

感情に左右されずに投資を継続するためには、自動積立の仕組みが有効です。暴落時に安値で買い付けることができ、平均取得単価を下げる効果があります。特にインデックス型ETFなどは、長期的な資産形成において自動積立との相性が良く、暴落局面でも淡々と買い続ける姿勢がリターンに繋がります。

「現金比率」の見直しと暴落時の買い余力

暴落時に買い増しを検討するには、事前に現金比率を高めておくことが重要です。すべてを株式に投じていると、下落時に何もできず、機会損失につながります。現金比率を20〜30%程度に保つことで、暴落時に冷静な買い判断が可能になります。

「含み損耐性」を高めるためのメンタル設計

含み損を抱えた状態で冷静さを保つには、事前に「最大許容損失額」を設定しておくことが有効です。たとえば「100万円までの含み損は許容範囲」と決めておけば、暴落時に感情的な売却を避けやすくなります。損失を数値で管理することで、精神的な安定を保ちやすくなります。

【初心者向け】米国株暴落時に絶対やってはいけない行動とは？Q&Aでわかりやすく解説

米国株が急落したとき、どう行動すればよいか迷う方は多いはず。この記事では、暴落時に避けるべき行動を初心者にもわかりやすくQ&A形式で整理しました。実際の事例や数字を交えながら、冷静な判断力を養うヒントをお届けします。家族での投資にも役立つ視点を盛り込み、実生活に活かせる内容に仕上げました。

Q&A：暴落時の「やってはいけない」を徹底解説

Q: 株価が急落したら、すぐに全部売ったほうがいい？

A: 一気に全てを売却するのは避けるべきです。過去の暴落でも、すぐに売った人は回復局面での利益を逃しました。たとえばリーマンショック後、保有を続けた投資家は数年後に資産を回復・増加させています。長期視点を持ち、感情ではなく戦略で判断しましょう。

Q: 暴落時はチャンスだから、借金してでも買い増すべき？

A: 借金をしての買い増しは非常に危険です。価格がさらに下がると返済不能になり、強制売却のリスクがあります。投資は必ず余剰資金で行いましょう。家族で資産を分散している場合も、無理なレバレッジは避けるべきです。

Q: SNSで「今すぐ売れ」と言われてるけど、信じていい？

A: SNSや噂に振り回されるのは危険です。暴落時には根拠のない情報が拡散されがちで、冷静な判断を妨げます。企業の決算や証券会社のレポートなど、一次情報を重視しましょう。家族で投資判断を共有する際も、情報源の信頼性を確認する習慣が大切です。

Q: 損失を減らすために、短期で何度も損切りするのは正解？

A: 感情的な損切りの連発は逆効果です。資産を減らすだけで終わることが多く、回復のチャンスを逃します。事前に損切りルールを決めておき、冷静に実行することが重要です。家族で運用している場合は、ルールを共有しておくと安心です。

Q: 暴落時は株主優待や配当って意味ないのでは？

A: 株価ばかりに目が行きがちですが、配当や優待は長期的な収益源です。たとえば、安定した配当を続ける企業の株は、含み損があっても実収益をもたらします。家族で優待を活用する場合、複数口座で分散保有することでメリットを最大化できます。

Q: 暴落後に株価が元に戻るには、どれくらい上昇が必要？

A: たとえば30%下落した場合、元の水準に戻すには約43%の上昇が必要です（簡易式：回復率 = 1 ÷ (1 – 下落率) – 1）。このように、回復には大きな上昇が必要なので、暴落時に売却してしまうと損失を確定してしまうことになります。

Q: 暴落に備えて、現金はどれくらい持っておくべき？

A: 一般的には現金比率を20〜30%程度に保つと、暴落時に冷静な買い判断がしやすくなります。家族で資産を管理している場合は、生活資金と投資資金を明確に分けておくと安心です。

まとめ：暴落は「恐怖」ではなく「再構築のチャンス」

米国株の暴落時に避けるべき行動は、感情に流されることです。売却、借金、噂への反応、損切りの連発などは、資産を減らす原因になります。一方で、長期視点を持ち、配当や優待を活かし、冷静に資金管理をすることで、暴落を乗り越える力がつきます。家族で投資をしている方は、ルールの共有や役割分担も効果的です。次の暴落に備えて、今から準備を始めましょう。

あとがき

暴落時のリスクについて

米国株が大きく下落する局面は誰にとっても精神的に厳しいものです。何度も、予想外の動きに戸惑い、損失の拡大に怯える経験をしてきました。特に株価下落の勢いが強いとき、冷静さを失いがちで、早まった判断をしてしまったことがあります。その結果、含み損を確定してしまい、資産が目減りした反省があります。

とまどいと失敗の記憶

暴落直後の相場では、「何もしないこと」が難しく、多くの場面で操作的な行動に出てしまいました。全ての株を売却して後悔したこともありましたし、一方で損切りの基準を明確にせずに連続的に売買を繰り返して資金効率を悪化させたこともありました。こうした判断の迷いは、その後の市場回復のタイミングを逃す原因になりました。

反省すべき注意点

暴落は何度経験しても心理的な影響は大きく、自己ルールを持たずに取引を行うと必要以上に資産を減らしてしまうことがわかりました。また、周囲の噂やSNSの情報に振り回されることが多く、自分の投資目的や計画がぶれやすい点にも反省があります。借り入れを用いた過剰な投資は強制的な資金流出を招いてしまい、結果として予想しなかった損失を被ることになりました。

気をつけるべき点

資金管理の難しさも痛感しました。暴落局面での損失を生活資金に影響させないように分別していなかったため、心理的な負担が大きくなり、冷静な投資判断ができなくなることもありました。また、配当や優待などのインカム収益に目を向けることができず、短期的な価格動向だけに気を取られてしまうことも課題として残っています。

心構えの必要性

どんなに慎重に計画を立てても、市場の急変動に戸惑うことは避けられません。自分の未熟さや経験不足が露呈する場面もあり、投資は常に学びの連続だと感じています。また、過去の失敗や焦りが将来の投資態度を形作っていくため、自己のリスク管理能力と精神的な強さの向上は欠かせません。

まとめ

暴落時に最も大切なのは、慌てず、自分の方針を見失わないことだと改めて思います。失敗も戸惑いも多く経験しましたが、それらを振り返ることで少しずつ自分の行動パターンを理解し、過剰な感情の起伏を抑えることができました。初心者の方にとっても、暴落は困難な試練ですが、自分自身を見つめ直すきっかけとして避けられないものだと感じています。これからも慎重に学びつつ、無理のない範囲で投資と向き合いたいと思います。

プロフィール

ハンドル名 : 山田西東京｜元手30万から資産6,000万を達成した専業投資家

【投資実績：元手30万円から資産6,000万円を達成】
東京都市部在住、40代の個人投資家です。サラリーマン時代に資産形成の重要性を痛感し、わずか30万円の種銭から独学で投資を開始。10年以上の試行錯誤を経てマーケットと向き合い続け、現在は株式投資一本で生活する「専業投資家」として活動しています。