「Dogs of the Dow」戦略についての意見
背景
「Dogs of the Dow」戦略は、ダウ・ジョーンズ工業株30種平均の中で最も配当利回りの高い10銘柄を年初に購入し、年末にポートフォリオを再編成するというものです。この戦略は、企業の成長や経営に問題があると見なされる高配当利回りの銘柄が、将来的に改善することを期待して行われます。
織田信長の意見
結論: 「Dogs of the Dow」戦略は、リスクを取る価値がある。
理由: 高配当利回りの銘柄は、企業の問題を示すことが多いが、逆に言えば改善の余地が大きい。過去のデータを見ても、改善した企業が大きなリターンをもたらすことがある。例えば、2022年にはこの戦略がS&P 500を上回る成果を上げた。
豊臣秀吉の意見
結論: 「Dogs of the Dow」戦略は慎重に検討すべき。
理由: 2024年のデータを見ると、この戦略はダウ全体やS&P 500に比べて劣っていた。高配当利回りの銘柄が必ずしも改善するとは限らず、リスクが高い。投資家は他の戦略と組み合わせてリスクを分散させるべきである。
徳川家康の意見
結論: 「Dogs of the Dow」戦略は長期的な視点で有効。
理由: 短期的にはリスクが高いが、長期的には企業の改善が期待できる。また、配当利回りが高い銘柄は、投資家に安定した収入をもたらす可能性がある。2025年の「Dogs of the Dow」銘柄は、平均で約3.5%の配当利回りを持っており、これはダウ全体の2%と比較して高い。
まとめ
織田信長: リスクを取る価値があると考える。
豊臣秀吉: 慎重に検討すべきと考える。
徳川家康: 長期的な視点で有効と考える。
「Dogs of the Dow」戦略についての対談
背景
織田信長: 「Dogs of the Dow」戦略とは、ダウ平均株価の中で最も高配当の10銘柄を購入し、年の初めにポートフォリオを再編成するというものじゃ。これは、企業の成長や経営に問題があると見なされる高配当銘柄に投資することで、将来的に状況が改善されることを期待するものじゃ。
豊臣秀吉: なるほど、信長様。この戦略は、過去6年間のうち5年間でダウ平均やS&P 500を下回るパフォーマンスを示しておりましたが、2025年には改善の兆しが見られるかもしれません。
徳川家康: はい、信長様、秀吉様。2025年の「Dogs of the Dow」には、Verizon、Chevron、Amgen、Johnson & Johnson、Merck、Coca-Cola、IBM、Cisco、McDonald’s、Procter & Gambleが含まれております。これらの銘柄の平均配当利回りは約3.5%で、ダウ平均の2%を上回っております。
具体的なデータと事例
織田信長: 2024年の「Dogs of the Dow」は、Walgreens Boots Alliance、Dow Inc.、3Mなどが含まれておったが、これらの銘柄は2025年のリストから外れたのじゃ。WalgreensとDowはダウ平均から除外され、3Mはパフォーマンスが向上したため、最も高配当の10銘柄にランクインしなくなったのじゃ。
豊臣秀吉: そうですか、信長様。2024年の「Dogs of the Dow」は、平均損失が1%で、他のダウ構成銘柄の平均変動率が約25%であったことを考えると、非常に低いパフォーマンスでした。
徳川家康: はい、秀吉様。2025年の「Dogs of the Dow」は、エネルギー、消費財、ヘルスケア分野の銘柄が多く含まれており、これらの銘柄は人工知能や「マグニフィセント・セブン」に注目が集まる中で、投資家にとって新たなアイデアを探す良い機会となるかもしれません。
まとめ
織田信長: 「Dogs of the Dow」戦略は、過去のパフォーマンスが低迷しておったが、2025年には改善の兆しが見られるかもしれん。投資家は、新たなアイデアを探すために、この戦略を検討する価値があるじゃろう。
豊臣秀吉: そうですね、信長様。この戦略は、特に高配当銘柄に注目することで、将来的な成長を期待する投資家にとって魅力的な選択肢となるでしょう。
徳川家康: はい、信長様、秀吉様。2025年の「Dogs of the Dow」は、投資家にとって新たなチャンスを提供する可能性があります。これからの市場動向に注目していきましょう。
詳細はBarron’s。
記事を書いた人
こんにちは！私は山田西東京と申します。著作物とかはないですが、米国株の投資の中級者に成長し、一戸建て一軒とマンション一部屋を所有することができました。現在、株式投資と仮想通貨に情熱を持って取り組んでいます。リスク管理に徹することが成功の近道と信じています。
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